СОДЕРЖАНИЕ
Предисловие 13
Выражение благодарности 17
ЧАСТЬ X. ТЕНДЕНЦИИ И ОСНОВНЫЕ ГРАФИЧЕСКИЕ МОДЕЛИ 19
Глава 1. ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЕ ПРИНЦИПЫ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА 21
Достоинства и недостатки технического анализа 22
Достоинства 22
Недостатки 23
Теория случайных блужданий 24
Самореализующиеся пророчество 29
Можно ли по прошлому предсказывать будущее? 30
Теория Доу 31
Важность цикличности 33
Сравнение графиков различных типов 35
Линейный график 41
Столбиковый график 42
График свечей 44
Пункто-цифровой график 46
Арифметическая и логарифмическая шкалы 48
Объем и открытый интерес 51
Тенденция 54
Линии тренда 57
Торговые сигналы линий тренда 59
Линия канала 66
Торговые сигналы линий канала 67
Уровни поддержки и сопротивления 69
Скоростные линии 72
Вилка Эндрюса 74
Значимость долгосрочных графиков 75
Процентные коррекции 77
Глава 2- МОДЕЛИ РАЗВОРОТА ТЕНДЕНЦИИ 83
Ценовые модели 83
Голова и плечи, перевернутые голова и плечи 84
Голова и плечи 84
Сигналы, подаваемые моделью «голова и плечи» 87
Возможные проблемы 87
Рекомендации по торговле 88
Перевернутые голова и плечи 89
Двойная вершина и двойное основание 91
Двойная вершина 91
Сигналы, подаваемые моделью «двойная вершина» 92
Возможные проблемы 94
Рекомендации по торговле 95
Двойное основание 96
Тройная вершина и тройное основание 97
Тройная вершина 97
Тройное основание 100
V-образные модели (шипы) 100
Скругленная вершина и скругленное основание 103
Модель «ромб» 106
Модель «прямоугольник» 110
Глава 3. МОДЕЛИ ПРОДОЛЖЕНИЯ ТЕНДЕНЦИИ 111
Ценовые модели 111
Флаг 112
Бычий флаг 112
Медвежий флаг 114
Вымпел 116
Бычий вымпел 116
Медвежий вымпел 117
Треугольник 120
Симметричный треугольник 120
Восходящий треугольник 123
Нисходящий треугольник 126
Расширяющийся треугольник 129
Клин 132
Прямоугольник продолжения 134
ЧАСТЬ 2. ТИПЫ ГРАФИКОВ 139
Глава 4. МОДЕЛИ, ВСТРЕЧАЮЩИЕСЯ ТОЛЬКО НА СТОЛБИКОВЫХ ГРАФИКАХ ФЬЮЧЕРСНЫХ РЫНКОВ 141
Разрывы 143
Обычные разрывы 145
Прорывающие разрывы, или разрывы на прорыв 147
Торговые сигналы, подаваемые прорывающими разрывами 149
Разрывы на отрыв, или измерительные разрывы 149
Торговые сигналы, подаваемые измерительными разрывами 151
Разрывы на излет 151
Торговые сигналы, подаваемые разрывами на излет 153
Островной разворот 153
День ключевого разворота 155
Правило четырех недель 156
Верхнее и нижнее спружинивание 157
Глава 5. ПУН КТО-ЦИФРОВЫЕ ГРАФИКИ 158
Общая характеристика 158
Пункто-дифровые модели 163
Простые модели 163
Прорыв тройной вершины 164
Прорыв тройного основания 166
Прорыв растянутой тройной вершины 167
Прорыв растянутого тройного основания 168
Три восходящие вершины 171
Три нисходящих основания 172
Восходящий прорыв бычьей линии сопротивления 174
Нисходящий прорыв медвежьей линии поддержки 175
Нисходящий прорыв бычьей линии поддержки 176
Восходящий прорыв медвежьей линии сопротивления 178
Незавершенные пункто-цифровые модели 181
Обычные модели на пункто-цифровых графиках 182
Модели разворота тенденции 182
Голова и плечи 182
Тройная вершина и тройное основание 186
Двойная вершина и двойное основание 188
Прямоугольник 191
Модели продолжения тенденции 195
Флаг 195
Вымпел 195
Прорыв симметричного треугольника 197
Горизонтальный отсчет 200
Глава 6. ГРАФИКИ СВЕЧЕЙ 202
Бычьи сигналы 204
Одиночные белые свечи 204
Двухдневные бычьи сигналы 206
Модель kirikomi (kirikaeshi) «Просвет в облаках» 206
Бычья модель tasuki 209
Разрыв tasuki вверх 209
Модель бычьего Поглощения (бычий tsutsumi) 212
.Медвежьи сигналы 213
Одиночные черные свечи 213
Двухдневные медвежьи сигналы 216
Завеса из темных облаков (свеча kabuse) 216
Модель atekubi (ate) 219
Модель irikubi 221
Модель sashikomi 222
Модель медвежьего Поглощения (медвежья tsutsumi) 223
Модель медвежья tasuki 223
Разрыв Tasuki вниз 226
Сигналы разворота 227
Однодневные модели разворота 227
Длинноногая свеча Дожи (doji) 228
Повешенный и Молот 230
Комплексные торговые сигналы 232
Sanzan (три горы) 232
Sansen (три реки, или вечерняя звезда трех рек) 233
Sanpei (три параллельных свечи) 239
Sanpo (три метода) 241
Sanku (три разрыва) 244
Сигналы «жди и наблюдай» 245
Свеча harami 245
Модель hoshi образованная свечою «звезда» 246
Модель kenuki (пинцет) 248
ЧАСТЬ 3. КОЛИЧЕСТВЕННЫЕ МЕТОДЫ АНАЛИЗА 253
Глава 7. СКОЛЬЗЯЩИЕ СРЕДНИЕ 255
Цена как основа индикатора 255
Простое Скользящее среднее 256
Линейно взвешенное Скользящее среднее 257
Экспоненциально сглаженное Скользящее среднее 259
Сколько Скользящих средних использовать и с какими периодами усреднения 261
Комбинация из двух Скользящих средних, или метод двойного пересечения 262
Японские кресты 265
Комбинация из трех Скользящих средних, или метод тройного пересечения 267
Метод Дончиана, основанный на 5- и 20-дневных Скользящих средних 267
Основное правило А 271
Основное правило В 271
Основное правило С 271
Основное правило D 272
Ценовые и временные фильтры 273
Конверт 274
Полоса максимума-минимума 276
Полосы Боллин джера 276
Каналы Келтнера 279
Глава 8. ОСЦИЛЛЯТОРЫ 281
Общие правила 281
Темп 287
Скорость изменения 289
Индекс товарного канала 289
Особые торговые сигналы осциллятора CCI 291
Стохастики 292
Особые торговые сигналы стохастиков 293
Экстремальные значения 293
Пересечение %D и %К линий 294
Крюк 296
Медленные стохастики 296
Осциллятор Вильямса %R 298
Индекс относительной силы (RSI) 299
Осцилляторы Скользящих средних 302
Торговые сигналы осцилляторов Скользящих средних 303
Схождение/расхождение Скользящих средних (MACD) 303
Торговые сигналы MACD 305
Комбинации осцилляторов 306
Глава 9. ДРУГИЕ ИНДИКАТОРЫ 309
Параболическая система 309
Индекс направленного движения 311
Профиль рынка 317
Балансовый объем 322
Осциллятор накопленного объема 323
Секвента 324
Установка 324
Пересечение 325
Обратный отсчет 326
Индекс расширения диапазона 327
Дуги ДеМарка 329
Трижды экспоненциально сглаживающий осциллятор 331
Индекс колебаний 332
Кумулятивный индекс колебаний 333
Глава 10. АНАЛИЗ У. Д. ГАННА 336
Процентные коррекции 337
Геометрические ракурсы 337
Кардинальный квадрат 341
Геометрические фигуры 344
Уравнивание ценовых и временных единиц 346
Глава 11. ВОЛНЫ ЭЛЛИОТА 347
Основы анализа волн 348
Характеристики волн 351
Разновидности импульсных волн 354
Растяжения 354
Диагональные треугольники 355
Неудачи, или «усеченные» пятые 356
Корректирующие волны 358
Зигзаги 359
Горизонтальные коррекции 360
Треугольники 362
Комбинированные структуры 365
Анализ Фибоначчи 366
Глава 12. ЧТО ДАЛЬШЕ? 369
Рекомендации по использованию технических инструментов в различных временных интервалах 371
Долгосрочный анализ 371
Среднесрочный анализ 374
Краткосрочный анализ 375
Внутридневной анализ 375
Рекомендации по использованию технических инструментов на рынках различных типов 376
Вялый рынок 378
Динамичный рынок 379
Тенденция 379
Разворот 379
Прорывы 379
Типичные недочеты технического анализа 380
Отсутствие подтверждения 380
Вялые прорывы через линии тренда и канала 382
Вялые прорывы через линии поддержки и сопротивления 383
Расплывчатые модели 383
Необоснованные ценовые ориентиры 385
Ошибки при распознавании моделей 385
Вялое пересечение осциллятором нулевой линии 385
Вялое пересечение между скользящими средними или осцилляторами 386
Комбинации графиков 387
Куда двигаться дальше 387
Глоссарий 393