Оглавление
Об авторах, написавших отдельные главы 11
Благодарности 18
Предисловие 19
Глава 1. Свинг-трейдинг и основополагающие принципы технического анализа 23
Выдающиеся мыслители технического анализа. 24
Чарльз Доу 24
Роберт Рии 27
Ричард Шабекер 27
Ричард Вайкофф 31
Ральф Н. Эллиотт 35
У. Д. Ганн V
Общие принципы ценового поведения 39
Принцип 1. Более вероятно продолжение феида, чем его разворот 39
Принцип 2. Импульс предшествует цене. 40
Принцип 3: Тренд заканчивается кульминацией 41
Принцип 4: Рынок чередует расширения и сужения торгового диапазона 42
Создание графиков колебания 43
Три типа сделок 45
Коррекции 45
Тести 47
Прорывы 48
Управление сделками 49
Глава 2 Прогнозирование трендов с помощью межрыночного анализа 51
Основные принципы 51
Товары и облигации 53
Индекс CRB и процентные ставки 53
Нефть и процентные ставки 55
Облигации и акции, 55
Межрыночный секторный эффект 57
Повышение нефтяных цен отрицательно сказывается на транспорте 58
Влияние на другие секторы 59
Ротация секторов и экономика 60
Недвижимость растет, а технология падает 61
От биотехнологии к лекарствам 62
Товары как экономические индикаторы 63
Японский эффект па рынках США 64
Техническая природа межрыночного анализа 66
Инверсия изгиба линии доходности подразумевает ослабление 67
Развивающаяся межрыночная модель 67
Глава 3. Применение скользящих средних на диаграммах икрестики-нолики" 69
Описание диаграмм " крестики-нолики" 70
Основы построения диаграмм 70
Зоны консолидации 72
Целевые цены 72
Построение скользящих средних на диаграммах "крестики-нолики" 74
Распознавание модели прорыва долгой консолидации 74
Pacпознавание разворота скользящих средних 75
Различение временных откатов и вершин 78
Преимущества "крестиков-ноликов" перед столбцовыми графиками 81
Когда и как использовать эту технику 82
Глава 4. Обнаружение ранних сигналов разворота с помощью японских свечей 85
Построении' ЯПОНСКИХ СВСЧСЙ 86
Использование отдельных свечей 87
Доджи 88
Тени 90
"Молотки" и "падающие звезды" 91
"Молоток" 91
"Падающая звезда" 94
Модели поглощения 95
"Окна" 97
Свечи и соотношение "риск/доходность." 99
Глава 5. Рыночный профиль и понимание языка рынка 103
Цикл равновесия и неравновесия 105
Очертания дневного профиля 109
Нормальные дни 109
Нетрендовые дни 111
Нормальное отклонение нормального дня 112
Трендовые дни 113
Профили циклоп равновесия и неравновесия 114
Фазы, управляемые и не управляемые ценой 116
Формация 4x4 117
Четыре шага рыночной активности 120
Шаг 1 120
Шаг 2 122
Шаг З 122
Шаг 4 124
Завершение четырех шагов 124
Создание торговой стратегии на основе рыночного профиля 126
Отрицательное развитие 131
Краткое изложение принципов Рыночного Профиля 136
Глава 6. Использование осцилляторов для предсказания торговых возможностей / 139
Традиционная интерпретация осциллятора 140
Анализ длительности и анализ дивергенции . 140
Общепринятые осцилляторы перекупленности и перепроданности 141
ТD-Индекс, расширения диапазона 141
Конструирование TD REI 142
Использование TD REI 145
TD DeMarker I 147
Конструирование TD DeMarker I 149
Использование TD DeMarker I 150
ТО DeMarker II 152
Конструирование ТО DeMarker П 152
Использование TD DeMarker II 153
Ключевые соображени 155
Глава 7. Применение циклов для проектировки цены 157
Основные шаги при генерации ценовых проектировок с помощью офсетных линий 158
Проектировки номинальной цены и терминология 162
Ключевые термины и концепции 162
Проектировки при появлении ценовых экстремумов 163
Применение проектировок рыночного цикла 164
Пример с Композитным индексом Доу-Джонса 164
Когда генерируются новые проектировки 167
Соотношение успешных проектировок 169
Цикловые проектировки либо исполняются, либо становятся иеденетттгельными. 171
Пример DJ1A на медвежьем рынке 171
Пример Транспортного индекса Доу-Джонса 173
Офсетные линии для недельных, дневных и внутридневных цикловых проектировок 175
Предварительные и "подтвержденные" проектировки 175
Пример Промышленного индекса Доу-Джонса 176
Цикловые ценовые проектировки как инструмент трейдера 178
Глава 8. Торговля по Теории волн Эллиотта 181
История Теории волн Эллиота 182
Описание Теории волн Эллиотта 183
Распознавание волновых характеристик 186
Применение Теории волн Эллиота 187
Анализ множественных временных масштабов. 188
Oт долгосрочной торговли до дэйтрейдинга : рынок акций США 190
Создание дорожной карты по Теории волн Эллиотта 193
Стоны и Теория волн Эллиота 197
Получение прибыли при неправильном анализе 199
Пример рынка облигации США 199
Гибкость - это ключ 201
Подстройка торговли на основе Теории волн Эллиотта 203
Глава 9. Торговля волатильностью на рынках опционов 205
Можете ли вы предсказать рынок? 205
Основы торговли волатильностью 206
Историческая волатильность 208
Подразумеваемая волатильность 211
Подразумеваемая волатильность как предсказатель действительной волатильности 213
Кривая подразумеваемой волатильностью 214
Кривая действительной волатильности 215
Кривая разности 215
Выявление моментов переоцененной или недооцененной подразумеваемой волатильности 216
Экстремумы волатильности 217
Внезапное увеличение объема сделок- илиi подразумеваемой волатильности 218
Дешевые Опционы 220
Когда бьггь осторожным 220
Vega 221
Торговля волатильностью 224
Установление Delta-нейтральной позиции 224
Определение относительной стоимости волатильносги 225
Идентификации ранга текущего процентиля 226
Использование двух мер волатильности 226
Покупка волатильности 228
Критерий №1:Опционы должны быть дешевы 230
Критерий №2: Вероятность успеха должна бьпъ высока. 231
Критерий №3: Фактические прошлые движения цены должны подтвердить способность акции 232
Критерий №4Нет никакой фундаментальной причины, чтобы волатильность была низкой. 233
Слежение за покупкой стрэддла 234
Продажа волатильности 236
Продажа голого опциона 236
Кредитный спрэд 237
Альтернативная стратегия продажи волатильностью 238
Ключевые преимущества торговли волатильностью 240
Глава 10. Технический анализ и настроение участников 243
Правильное контрразмышление 244
Взаимоотношения технических индикаторов и индикаторов настроения 247
Измерители настроения 249
Качественные измерители 250
Обзоры 250
Истории с обложки 253
Количественные измерители 255
Количествеyyые индикаторы синхронизации с рынком 257
Коэффициент PUT/Call 257
SPY и объем QQQ 260
Потоки активов взаимных фондов 262
Количественные индикаторы для отдельной акции и сектора 263
Коэффициент открытого интереса Put/Call 263
Коэффициент открытого интереса 265
Секторные коэффициенты открытого интереса Put/Call 267
Короткий интерес 268
Исследование настроения: рабочий пример 271
Рыночный фон 271
Выявление сектора 272
Выбор акции 273
Результаты 274
Предостережения в использовании анализа контрразмышлений 274
Глава 11. Измерение инвесторского настроения в отдельной бумаге 277
Как инвесторское настроение влияет на отдельную бумаг у 278
Основное правило 279
Использование индекса 281
Ч то делает советников чрезмерными быками или медведями? 283
Уход от ловушек 285
Делание того, что большинство не делает 288
Глава 12 Управление риском с помощью техники денежного менеджмента 291
Фиксированная дробная ставка 292
Поставьте стопы, затем примените правила 293
Начинайте с достаточным капиталом 294
Оставайтесь хладнокровными 294
Соблюдайте дисциплину 295
Указатель 297