ВВЕДЕНИЕ 5
ГЛАВА 1. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ: ВОЗНИКНОВЕНИЕ, СТАНОВЛЕНИЕ И ФАКТОРЫ ФОРМИРОВАНИЯ 6
Сущность инвестиционного портфеля: понятие, классификация, факторы формирования 6
Основы теории управления инвестиционным портфелем 9
Стратегии и методы управления инвестиционным портфелем 11
Вопросы для самоконтроля 15
ГЛАВА 2 ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЦЕСС, ЕГО ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ 16
Понятие и сущность инвестиционного процесса 16
Анализ финансовых инструментов и их классификация 19
Формы управления инвестиционным портфелем 29
Вопросы для самоконтроля 35
ГЛАВА 3. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ 36
Метод оценки доходности инвестиционного портфеля и рискованности вложений 36
Корреляционные и регрессионные модели на финансовых рынках 41
Выбор оптимального портфеля из эффективного множества 46
Вопросы для самоконтроля 51
ГЛАВА 4. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПОРТФЕЛЕМ 53
Модель оценки капитальных активов и ее графическая интерпретация 53
Оценка доходности портфеля 60
Оценка кредитного риска облигаций и портфеля облигаций 65
Модель оценки дисперсии ошибок регрессионного уравнения (авторегрессионная условной гетероскетичности) 71
Вопросы для самоконтроля 74
ГЛАВА 5. ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ В ИНВЕСТИЦИОННОМ ПРОЦЕССЕ 75
Роль информационных технологий на современном этапе развития экономики 75
Виды информационных технологий 80
Перспективные направления развития IT-технологий при управлении инвестиционными вложениями 87
Вопросы для самоконтроля 97
ГЛАВА 6. ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 98
Необходимость активного участия государства в инвестиционном процессе 98
Проблемы формирования и реализации инвестиционной политики в России 102
Прогнозирование развития инвестиционной деятельности в Российской Федерации 111
Вопросы для самоконтроля 116
ГЛОССАРИЙ 117
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 133